Обеспечение проекта финансированием

В программе Project Expert предусмотрена возможность в разделе «Финансирование» описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга. Раздел состоит из восьми модулей: 1) акционерный капитал; 2) кредиты; 3) лизинг; 4) инвестиции; 5) другие поступления; 6) другие вы­платы; 7) распределение прибыли; 8) льготы по налогу на прибыль (рис. 7.30).

 

Обеспечение проекта финансированием

Отметим, что существуют два основных вида и соответственно

способа привлечения капитала: 1) собственный капитал, получен­ный в качестве вклада инвестора, так называемый акционерный капитал; 2) заемный капитал, предоставляемый коммерческим бан­ком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.

Определение потребности в дополнительном капитале. Потреб­ность в капитале определяется на основании данных, отобража­емых в плане денежных потоков (cash flow). Значения сальдо счета

предприятия представлены в последней строке таблицы денежных потоков и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета озна­чает, что предприятие не располагает необходимой суммой капи­тала. Задачей пользователя является формирование капитала таким образом, чтобы ни в один период времени сальдо расчетного счета не имело отрицательного значения. Основные параметры кредита сле­дующие: I) сумма; 2) срок предоставления; 3) стоимость (процент­ная ставка) и график выплат по процентам; 4) график получения кредита (сразу, по частям); 5) условия возврата. Возможный план движения денежных потоков отображается в таблице денежных по­токов (табл. 7.6).

График баланса наличности по кварталам (на конец периода) приведен ниже (рис. 7.31). Простейший анализ графика показы­вает, что производство в принципе прибыльное. Однако начальный период нуждается в дополнительном финансировании в размере порядка 1,5 млн руб. сроком примерно на 1,5 года.

Обеспечение проекта финансированием

Подбор параметров кредита. В Project Expert имеется возмож­ность в разделе «Финансирование/займы» подобрать параметры

кредита.

Обеспечение проекта финансированием

График баланса наличности (по подбору кредита) представлен на рис. 7.32.

 

Обеспечение проекта финансированием

 

Обеспечение проекта финансированием